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Le livret A va de nouveau voir son rendement rogné : après être passé de 3 % à 2,4 % en février, son taux chutera à 1,7 % le 1er août. La Banque de France, appliquant la formule indexée sur l’inflation, estime que cette rémunération « toujours le pouvoir d’achat de ses détenteurs ». Bercy complète :
« Le taux du livret A restera nettement plus élevé que l’inflation, qui a significativement baissé au cours de l’année écoulée ».
Autrement dit, à très court terme, il protège (encore) l’épargne de précaution. Mais peut‑on se contenter de ce placement quand on veut faire mieux que l’inflation sur la durée ?
Le livret A : coussin de sécurité, pas moteur de patrimoine
Pour Valentine Demaison, directrice générale de Mon Petit Placement :
« Il faut le voir comme le double‑fond du portefeuille et comme une épargne de sécurité ».
La règle de pouce consiste à conserver l’équivalent de six à douze mois de dépenses courantes. Ainsi, un salarié rémunéré 2 000 € nets aura donc intérêt à maintenir environ 12 000 € sur son livret A, plafonné à 22 950 € hors intérêts. Au‑delà, le rendement historique (souvent inférieur à l’inflation) limite sérieusement la création de valeur.
Et après le plafond ? comparer LEP, LDDS et comptes à terme
Lorsque le coussin est constitué, la hiérarchie des livrets reste claire : le LEP affiche 2,7 % au 1er août. Contre 2,2 % selon la formule. Mais il est plafonné à 10 000 € et réservé aux foyers modestes. Le LDDS, jumeau solidaire du livret A, suivra la même pente à 1,7 %. Quant aux comptes à terme, bloquant l’argent pendant une durée prédéfinie, ils offrent à peine 1,9 % sur douze mois et leurs taux reculent également.
Cap sur l’assurance‑vie : la boîte à compartiments
Une fois l’épargne liquide sécurisée, les spécialistes conseillent d’ouvrir un contrat d’assurance‑vie. Les fonds en euros, à capital garanti, rapportent actuellement entre 2 % et 4 % selon les assureurs.
En parallèle, l’épargnant peut allouer une part de son contrat sur des unités de compte plus dynamiques (actions, immobilier coté, obligations d’entreprise) afin de viser un rendement supérieur. L’enveloppe devient vraiment intéressante au bout de huit ans grâce à une fiscalité allégée sur les retraits.
Bourse : stratégie d’investissement régulier et long terme
Pour ceux qui acceptent l’incertitude, la Bourse constitue un relais de croissance crédible. Lucas Mikado, dirigeant d’Arya, rappelle qu’il faut viser :
« C’est‑à‑dire au minimum quinze ans » pour lisser les secousses ; il note aussi que « Depuis 100 ans, la Bourse progresse en moyenne de 6‑7 % par an ».
Une méthode simple consiste à investir chaque mois la même somme (100 € par exemple). Et ce, sur un ETF large comme le MSCI World via un PEA ou un compte‑titres. Selon Lucas Mikado :
« C’est en moyenne 7 % de rendement par an ».
Immobilier locatif et autres pistes
Le capital accumulé sur un livret A peut par ailleurs servir d’apport pour un investissement locatif, à condition d’adopter une perspective patrimoniale longue. Les cryptomonnaies, elles, restent réservées aux investisseurs avertis capables d’assumer une volatilité extrême. Comme le résume Valentine Demaison :
« Il ne faut y aller qu’en sachant de quoi on parle et n’en ayant pas peur des montagnes russes »
Retenir l’essentiel
Le nouvel atterrissage du taux à 1,7 % confirme le rôle du livret A : matelas de secours plutôt que locomotive financière. Après avoir rempli cet indispensable filet de sécurité, l’épargnant gagne à diversifier : LEP pour les éligibles, assurance‑vie modulable, ETF mondiaux via un PEA, voire pierre‑papier ou immobilier physique.
Autant de pistes pour espérer battre l’inflation sur le long terme, sans renoncer à la tranquillité qu’offre, malgré tout, le livret fétiche des Français.e